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发布时间：2023-11-19 10:53:08

[简答题]香港ABC公司在2010年3月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定6月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下：
(1)即期汇率：7.825港元/美元；
(2)3个月远期合同汇率：7.835港元/美元；
(3)美国3个月期借款利率：年利率8%(季利率2%)；
(4)香港3个月期存款利率：年利率10%(季利率2.5%)；
(5)在3月份的外汇期货交易市场，6月份到期的美元期货合约的汇率为7.820港元/美元，合约单位100万美元，初始保证金的比例为10%；
(6)在3月份的外汇期权交易市场，6月份到期的看跌期权的履约价格为7.830港元/美元，合约单位100万美元，期权费0.05%；
(7)另外，据预测3个月后即期汇率将为7.815 港元/美元。
要求：
对这笔应收账款，ABC公司分别采取下列交易风险管理策略，针对每一种策略分析其过程和后果：
①不采取任何保值措施；
②利用远期合同进行套期保值；
③利用套利收款；
④利用期货进行套期保值；
⑤利用期权进行套期保值。

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[简答题]香港ABC公司在2010年3月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定6月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下：
(1)即期汇率：7.825港元/美元；
(2)3个月远期合同汇率：7.835港元/美元；
(3)美国3个月期借款利率：年利率8%(季利率2%)；
(4)香港3个月期存款利率：年利率10%(季利率2.5%)；
(5)在3月份的外汇期货交易市场，6月份到期的美元期货合约的汇率为7.820港元/美元，合约单位100万美元，初始保证金的比例为10%；
(6)在3月份的外汇期权交易市场，6月份到期的看跌期权的履约价格为7.830港元/美元，合约单位100万美元，期权费0.05%；
(7)另外，据预测3个月后即期汇率将为7.815 港元/美元。
要求：
简述远期市场和期货市场的区别。

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[简答题]香港ABC公司在2010年6月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定9月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下：
(1)即期汇率：7.825港元/美元；
(2)3个月远期合同汇率：7.815港元/美元；
(3)美元3个月期借款利率：年利率8%(季利率2%)；
(4)港币3个月期存款利率：年利率10%(季利率2.5%)；
(5)在6月份的外汇期货交易市场，9月份到期的美元期货合约的汇率为7.820港元/美元，合约单位100万美元，初始保证金的比例为5%；
(6)在6月份的外汇期权交易市场，9月份到期的看跌期权的履约价格为7.815港元/美元，合约单位100万美元，期权费0.04%；
(7)另外，据预测3个月后即期汇率将为7.800港元/美元。
[要求] 对这笔应收账款，ABC公司分别采取下列交易风险管理策略，针对每一种策略分析其过程和结果：
(1)利用远期合同进行套期保值；
(2)利用套利收款；
(3)利用期货进行套期保值；
(4)利用期权进行套期保值。

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[简答题]假设在6月份市场利率为8.75%，某一美国公司预计在8月份将收到一笔金额为100万美元的款项，并打算投资于3个月期的定期存款。该公司担心到8月份收到款项时市场利率会下降，则在6月10日以91.60点的价格买入1份CME的9月份到期的3个月期幽债期货合约，到了8月份，市场利率下降至6.15%，该公司在8月15日以94.20点的价格将该合约平仓，求该公司套期保值效果如何。

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[简答题]ABC公司2010年有关资料如下：
资产负债表
编制单位：ABC公司 2010年12月31日单位：万元

资产

金额

与销售收
入的关系

负债及所有者权益

金额

与销售收
入的关系

现金

200

变动

应付费用

500

变动

应收账款

2800

变动

应付账款

1300

变动

存货

3000

变动

短期借款(利率5%)

1200

不变动

非流动资产

4000

不变动

公司债券(面值发行，利息率8%)

1500

不变动

股本(每股面值1元)

100

不变动

资本公积

2900

不变动

留存收益

2500<

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[简答题]上市公司甲公司系ABC会计师事务所的常年审计客户。2010年4月1日，ABC会计师事务所与甲公司续签了2010年度财务报表审计业务约定书。XYZ会计师事务所和ABC会计师事务所使用同一品牌，共享重要的专业资源。ABC会计师事务所遇到下列与职业道德有关的事项：
(1)ABC会计师事务所委派A注册会计师担任甲公司2010年度财务报表审计项目合伙人。A注册会计师曾担任甲公司2004年度至2008年度财务报表审计项目合伙人，但未担任甲公司2009年度财务报表审计项目合伙人。
(2)2010年9月15日，甲公司收购了乙公司80%的股权，乙公司成为其控股子公司。A注册会计师自2009年1月1日起担任乙公司的独立董事，任期5年。
(3)B注册会计师系ABC会计师事务所的合伙人，与A注册会计师同处一个业务部门。2010年3月1日，B注册会计师购买了甲公司股票5 000股，每股10元，由于尚未出售该股票，ABC会计师事务所未委派B注册会计师担任甲公司审计项目组成员。
(4)丙公司系甲公司的母公司，甲公司审计项目组成员C的妻子在丙公司担任财务总监。
(5)甲公司审计项目组成员D曾在甲公司人力资源部负责员工培训工作，于2010年2月10日离开甲公司，加入ABC会计师事务所。
(6)2010年2月25日，XYZ会计师事务所接受甲公司委托，提供内部控制设计服务。
[要求] 针对上述(1)至(6)项，逐项指出ABC会计师事务所及其人员是否违反中国注册会计师职业道德守则，并简要说明理由。

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[单项选择]某企业购买面值为500万美元的公司债券作为长期投资，共支付款项是575万美元，其中手续费2万美元，应收利息为23万美元，该项债券投资应计入长期债权投资科目的金额是：
A. 573万美元。
B. 550万美元。
C. 575万美元。
D. 552万美元。

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[简答题]ABC公司2010年的资产负债表如下表所示(单位：万元)。由于公司在2010年采取了必要的营销活动，公司预计2011年的销售收入将由2010年的500万元增加至700万元。ABC公司目前的资产已被充分利用，为增加销售，公司必须对流动资产和固定资产进行新的投入，预计这种投入需求与销售收入同比例增长。公司的应付账款和应付费用都与销售收入同比例增长。公司2010年的销售净利润率为6%，预计2011年将增加至7%。为了保证未来增长的资金需要，公司决定2011年不发放现金股利。另外，公司需要利用短期借款来满足2011年的资金需求。

ABC公司资产负债表

2010年

占销售收入%

2011年预测

流动资产

200

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[简答题]甲公司是一家上市公司，2009年由XYZ会计师事务所审计；2010年由ABC会计师事务所审计。主要从事小型电子消费品的生产和销售，甲公司日常交易采用手工控制的方式。ABC事务所于20×9年取得证券期货相关业务审计资格。为了保证上市公司审计业务的质量，ABC事务所从XYZ事务所招聘了A(；PA担任上市公司审计部经理。ACPA将XYZ事务所的上市公司审计客户——甲公司带入ABC事务所。在对甲公司2010年度财务报表审计时，ABC事务所委派ACPA继续担任项目负责人，并与上市公司审计部副经理BC，PA共同担任签字CPA。在计划审计工作时，受到审计资源的限制，ACPA认为，自己过去5年一直担任甲公司的审计项目负责人和签字CPA，非常熟悉甲公司情况，因此要求项目组不再了解甲公司及其环境，直接实施进一步审计程序。为了保证审计质量，ACPA作为项目负责人和项目质量控制复核人，对整个审计业务的重大事项进行复核。另外，在审计过程中，ACPA在未完成的部分工作底稿中描述的采购与付款业务流程层面内控设计和执行情况摘录如下表：

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[单项选择]一家公司有300万股已发行股本，市场价格为每股50美元。该公司负债价值6000万美元，并拥有1亿美元的资本。该公司市场价值增加值是（）。
A. 1亿美元
B. 1.1亿美元
C. 1.5亿美元
D. 1.6亿美元

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[简答题]已知两公司都希望筹措3年期5 000万美元的资金，其中A公司计划筹措浮动利率美元资金，而B公司计划筹措固定利率美元资金。两公司的6个月筹资利率如下表所示：

受影响的主要财务报表项目：存货、应付款项、预付款项
序号	主要控制活动	受影响的主要认定
		存在＼发生	完整性	权利和义务	计价和分摊	准确性	截止	分类

1	采购合同的订立与审批、采购与验收、实物资产的保管与会计记录、付款审批与执行等职务相分离

	A公司	B公司
固定利率筹资利率(6个月期)	8.30%	9.72%
浮动利率筹资利率(6个月期)	6个月LIBOR+0.25%	6个月LIBOR+1.20%

(1)试设计一个上述两公司之间的利率互换，并计算两公司实现利率互换后节省的总筹资成本。
(2)假设两公司商定各享受互换后节省的总筹资成本的一半，并规定每隔6个月向对方支付一次固定利息与浮动利息的差额。假定6个月后的LIBOR为7.05%，则在6个月后应由哪一公司向另一公司支付多少

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