第19题: [单项选择]在利用过去的股票市场收益率和一个公司的股票收益率进行回归分析计算贝塔值时,下列说法正确的是( )。 A. 如果公司风险特征发生重大变化,应当使用变化后的年份作为预测期长度 B. 如果公司风险特征发生重大变化,可以采用较长的预测期长度 C. 预测期长度越长越能正确估计股票的平均风险 D. 股票收益尽可能建立在每天的基础上 参考答案:A 答案解析:如果公司风险特征无重大变化时,可以采用5年或更长的预测期长度,较长的期限可以提供较多的数据,但在这段时间里公司本身的风险特征如果发生很大变化,期间长并不好。使用每日内的收益率会由于有些日子没有成交或者