第9题: [单项选择]6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定市场利率为6%,且预计1个月后可收到5000港元现金红利,则此远期合约的合理价格为()。 A. 15000点 B. 15124点 C. 15224点 D. 15324点 参考答案:B 答案解析:股指期货理论价格=现货价格+净持有成本,这里用指点数表示。现货价格点数:15000。净持有成本=资金占用成本-持有期内可能得的股票分红红利,其中资金占用成本即利息=15000×6%×3/12=225点