[简答题]试论述现阶段我国实行分业监管的合理性,以及存在的挑战。

参考答案:金融监管体制的发展和完善,与一国经济、金融业的发展水平密切相关。就目前而言,我国实行分业监管体制存在其合理性:
①分业监管体制与我国经济体制的发展相一致。“集中统一”的监管体制到“分业监管”体制的转变,正是我国经济由封闭的计划经济体制转向对世界开放,逐步市场化的经济体制的必然要求和结果。
②分业监管体制能够更好的促进我国金融市场的发展和完善。在仍旧处于初级发展阶段的金融市场下,实行分业监管不仅能够更有针对性的对各行业的发展方向进行有效指引,还能形成促进各行业专业化发展的氛围,提升其发展速度。而且由于我国三大行业的发展不均衡、目标不一致,各行业的监管标准也难以协调,因此,分业监管就成了不二选择。
③分业监管体制符合目前我国金融业的经营方式。监管体制是为了更好的对金融业进行监管,使其得到稳定长足的发展,从根本上提升经济运行效率。我国虽然也出现了一些金融控股公司,但数目不足100家,我国三大金融行业的业务分界线依旧存在,这也是目前分业监管持续至今的客观因素之一。
④分业监管体制是实践的选择。在分业监管体制运行的过程中,我国承受住了97年的亚洲金融危机,甚至连目前仍肆虐世界的次贷危机也没有动摇我国金融业运行的根本,这从实践上证明了这种监管体制对于规范我国的金融秩序、降低和化解金融风险,促进整个金融业的持续、稳定发展所起到的重要作用。
但是分业监管也遇到了以下挑战:
A .来自国际金融市场的冲击。随着WTO过渡期的结束,中国金融市场的大门向国际敞开,平等、互惠的原则在为我国带来贸易便利的同时,也对我国金融行业形成了强有力的冲击。首先,混业经营的融资渠道更为广泛,相对于分业经营具有更好的竞争力。因此,拥有熟练技巧和丰富经验的外资金融机构的入驻将对我国金融机构发展的构成了巨大威胁。其次,世界经济全球化的趋势促使我国金融机构“走出去”,然而分业经营相在融资方面的劣势,在一定程度上减缓了金融业国际化的步伐。
B .来自国内市场的挑战。为了应对外资金融机构带来的挑战,提升企业的竞争力,从2006年开始,中国银行、招商银行、光大银行等大型银行都纷纷涉足保险、证券等行业或成立金融控股公司,混业经营的态势开始在我国显现。然而,这种混业经营的模式与我国分业监管的模式并不匹配,在分业监管模式下,各监管当局更加关注与控股公司下各个子公司业务的运行情况,“三会”的监管重点和目标不一致,使得每个部门都只侧重于各自的监管目标,从而不能准确全面的评估该金融机构的风险,造成了监管的失灵。
C .融创新模糊了业务范畴,交叉业务的诞生造成“监管真空”。各金融机构在利益的驱使下大力加强对金融工具的创新,也直接导致了三大传统业务范畴的交叉,降低了监管效率。