参考答案:由于欧式期权不会提前执行,其价值取决于半年后股票的市价。若半年后该股票价格等于35元,则该期权价值为3元;若半年后该股票价格等于22元,则该期权无价值,即价值为0。
令该股票上升的概率为P,下跌的概率为(1-P)。则有
e-0.14×0.5 [35P+22(1-P)]=30
从而可以求得P=0.78,这样,根据风险中性定价原理,就可以计算出该期权的价值:
f=e-0.14×0.5 (3×0.78+0×0.22)≈2.2元
即半年期协议价格为32元的该股票的欧式看涨期权的价值为2.2元。
法律规定自登记之日起生效的合同,必须办理抵押登记,否则合同无效。
我来回答:
最新试题