[简答题]如果i、i*分别代表本国和外国利率水平，E、F分别代表以间接标价法表示的即期汇率和远期汇率，而且远期期限和利率期限相同，那么利率平价条件是什么

参考答案:如果用本币投资于本国金融市场，则1单位本国货币到期可获收益为1+i，在国外投资时，首先将1单位本币兑换成外币，由于是间接标价法，兑换成外币的数额为E，投资所得的收益为E·(1+i*)，再按原先约定的远期汇率折算成本国货币，得E·(1+i*)/F个单位。
投资者将根据两国投资的比较收益，确定投资方向：
(1)若1+i＞E·(1+i*)/F，表明在本国投资收益更大，这样套利资本会从国外转移到国内，这样转移的结果是，本国货币的即期币值将会因为购买而上升，即期汇率出现下降；远期币值因为出售而下跌，远期汇率出现上升；外币币值和汇率，则会出现相反的变化结果。
(2)若1+i＜E·(1+i*)/F，表明在外国投资收益更大，套利资本会从国内转移到国外，结果是，本国货币的即期币值将会因为出售而下跌，即期汇率上升，远期币值将会因为购买而上涨，远期汇率出现下降；外币币值和汇率，则会出现相反的变化结果。
(3)若两者相等，表明在国内和国外投资收益相同，这时套利资本会停止流动。
可见，只要两国投资收益不同，外汇市场便会出现套利活动。只有在国内外投资收益相同时，套利活动才会停止。等式1+i=E·(1+i*)/F整理得[*]若记即期汇率与远期汇率之间的升(贴)水率为ρ，即[*]最后整理可得：ρ=i*-i，此式即为间接标价法下的利率平价公式，其经济含义是：汇率的远期升贴水率等于两国货币利率水平之差。