[简答题]

田先生的儿子今年8岁，还有10年上大学，田先生夫妇希望能送儿子到美国读大学，预计届时国外四年学费及生活费共计约20万美元。为了积累足够的教育资金，田先生从家庭资产中拿出20万元作为自动资金，采用稳健投资策略，每年保证投资回报率5%，其余教育金采用每月定期定投的方式进行积累。
 

请为田先生夫妇制定子女教育规划方案。

参考答案: （1）理财分析：
田先生的理财目标是10年后送儿子到美国留学，预计需要学费20万美元。
在国外留学，除了以当地货币计算的留学成本外，还有相当大的汇率波动风险，考虑到近两年随着中国经济的发展与强大，人民币汇率进入升值通道，且次贷危机对 美国经济冲击较大，以美元为支付手段的国际货币体系受到考验，美元的权威地位有所动摇，而人民币的地位正在上升，因此，我们预计美元对人民币从长期来看具 有逐渐走低的趋势。因此出于多估算支出的谨慎性原则假定汇率仍以目前的1美元兑6.83元人民币计。共需留学费用折合人民币约136.6万元。
（2）理财建议：
这笔资金用于子女教育，教育金具有时间与费用上的刚性，所以在考虑投资收益的同时要尽量保证投资的安全性。10年的投资期限，平均每年收益率达到5%，这个收益合理并且可行。田先生以20万元作为启动资金，为了支付136.6万的教育金，每月需投入6675.57元。
（3） 权衡风险与收益、以及进入门槛的限制，我们建议给客户做一个投资组合，可以将一半资金投资于稳健型的股票基金，另一半投资于中长期债券型基金。债券型基金 的风险相对较小，但是收益也低；而稳健型的股票基金，其收益相对较高，但是波动也较大，风险相对较高。如果将资金分散投资在这两类产品上，安全性和收益性 都有一定的保障。